2009年06月11日

デット・エクイティ・スワップ(DES)

■デット・エクイティ・スワップ(DES)とは

デット・エクイティ・スワップ
(Debt Equity Swap)とは、
債務の株式化のことをいいます。
中小企業の場合、
社長からの借入金を
資本金に振替えるケースが、
ほとんどです。

■社長からの借入金がたくさんある場合

銀行融資を受ける場合など、
社長からの借入金として
役員短期借入金などの勘定で
貸借対照表に表示するよりも、
資本金で表示されたほうが、
自己資本比率などの数値の関係で
評価が高まります。
しかしながら、
社長からの借入金を
資本金に振替えるだけでも
登記が必要となるし、
(しかも会社への貸付金を現物出資するという
特殊な内容なので、登記自体複雑な場合が多い)
さらには、気をつけなければ、
税務上なぜか課税される?
という危険すらはらんでいます。
つまり
・債務免除益のような多額の益金の発生
・免税事業者から課税事業者になってしまう
・地方税の均等割額の増加
など留意点が多いのです。


■現状のまま口頭での対応

正式な手続きをせずに、
社長からの借入金を
資本金に振替えずに、
決算が固まっている場合。

そのような場合でも、
金融機関の融資担当者には、
代表者自身からの借入金であり、
当分返済の予定をしていない、
つまり、資本金に限りなく近いもの
である旨の説明を
きちんとしてみましょう。
代表者からの借入には、
利息を設定する必要もないので
上記説明を証明できるような
約定書を作成しておくのも手です。
評価されるかどうかは、
わかりませんが。

■擬似?デット・エクイティ・スワップ

社長借入金を無理に資本金化したことで
逆に、社長への貸付金が発生しては、
元も子もありません。
慎重に検討の上、社長からの借入金に
余裕があるのなら、
デット・エクイティ・スワップと
同様の効果を、その擬似的な方法で
行うことをお勧めします。

増資すべきかどうか、
バランス感覚で検討する必要が
ありますので、
具体的な内容に関しては、
是非、当事務所へ電話かメールで
お問い合わせ下さい。

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税理士西塚事務所 東京都中央区 会計事務所

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2009年6月11日(木)








posted by 税理士西塚智裕 at 00:00| Comment(1) | TrackBack(1) | 法人税・会社経理
この記事へのコメント
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