税理士/税務・法務・労務・経営コラム

自社の健康診断は大切です。
自社存続のためには、
次の3項目の確認が大切です。


（１）実質債務超過有無の把握

決算で作成した貸借対照表
（以下「BS」）は次の通りだった
とします。

（決算書BS）

--------------------
借　　方　
--------------------
現預金　　 30
売掛金　 250
棚卸（在庫） 350
建物　　　　 350
土地　　　　 600
ゴルフ会員権 40
投資有価証券　 50
--------------------
資産　計　 1,670
--------------------
--------------------
貸　　方
--------------------
買掛金　　　　250
未払金　　　　100
借入金　　　　800
--------------------
負債計　　　1,150
--------------------

純資産　　　 520
--------------------
負債・資本 計 1,670
--------------------


上記、決算書上の
資産の回収可能性等を吟味した結果、
「含み損▲」は
次の通り算定されたとします。

�@売掛金▲50、
�A在庫▲160、
�B建物▲250、
�C土地▲400、
�Dゴルフ会員権▲30、
�E投資有価証券▲30、
この「含み損▲」を前提に
実態BSを作成します。


（実態BS）

--------------------　
借　　方
--------------------
現預金 　 　30
売掛金　　　 200
棚卸（在庫） 190
建物　　　　 100
土地 200
ゴルフ会員権 10
投資有価証券 20
--------------------　　　　　　　　　
資産　計 750
--------------------
--------------------　
　貸　　方
--------------------
買掛金 250
未払金 100
借入金 800
--------------------
負債計 1,150
--------------------
純資産 　▲400　
--------------------　　　　　　　　　
資産　計 750
--------------------


上記、実態BSからは、
会社の財務状態は
実質債務超過▲400となります。
ここで問題となるのは、
この状態で借入金800を
返済できるかどうかです。


（２）過剰債務有無の把握

償却前利益（減価償却＋経常利益）の10倍
を超える借入金は
「過剰債務」と呼ばれています。
損益計算上の経常利益が20、
減価償却費30だとすると、
年間の償却前利益は50です。
この「50」は
年間の借入金の返済財源で、
その10倍、500を超える債務300（800-500）が
過剰債務ということになります。
過剰債務の存在は危険です。


（３）償却前利益と年間返済額の把握

償却前利益が
借入金返済の財源になりますので、

償却前利益＜年間返済額（運転資金を除く）

では、返済財源が足りず、
資金繰りが厳しくなります。

（参考）

１．債務償還年数

＝借入金÷（経常利益＋減価償却）
　　　　　　　　
償却前利益で（現金ベースでの利益）借入金返済財源
　
（１）
債務償還年数が10年以内であれば
「正常債権」と言われています。
（２）
償却前利益の10倍を超える借入金が
「過剰債務」と呼ばれています。
（３）
借入金には、売掛金回収により
短期間に返済する短期運転資金（季節資金）
は含まれません。

２．実質債務超過解消年数

＝実質債務超過額÷税引後当期利益
　　
債務超過の状態は、
債権者からみれば「要注意先」
になります。
また、計算の結果、
解消年数が５年を超えると、
「要管理先〜破綻懸念先」
となります。

以上、１、２の区分は、
債権者からみた形式上の区分です。


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2009年8月25日(火)